Gains Network 中文百科 - 质押与激励
如何在 Gains Network 生态中获取收益
作者：CapitalismLab (twitter.com/NintendoDoomed)
本文是 Gains Network 中文百科的第二部分，主要帮助您了解如何通过质押等方式在 Gains Network 生态中获取收益，阅读本文前建议先阅读第一部分文档，了解 Gains Network 的基本机制 👇
GNS 质押
质押 $GNS 以获得从交易费用中支付的 DAI 奖励。
万众期待的功能已上线！ 现在可以 GNS 代币来获取以 DAI 来支付的平台收费分红。
总共有 40% 的市价单交易费和 15% 的限价单交易费分配给 $GNS 质押池。
由于我们 70% 的交易是市价单：所以算起来总体上有 32.5% 的交易费将分配给 $GNS 质押池。
您最多可以质押 3 个 NFT，以提升您在质押奖励中的份额。提升幅度如下表：
当前（2022年10月）版本的GNS质押池没有锁仓时间限制。
Cの锐评
GNS 交易费 32.5% 的分成比例，远高于大部分 DeFi 协议，相较 GMX 30% 的分成比例也略高一筹，也达到了中心化交易所的平台币的平均水平，体现了 DEX-PERP 赛道强劲的赚钱能力，毫无疑问是“真实收益”的代表
考虑到 gTrade 支持加密货币、股票、外汇等任何有预言机价格的资产交易， GNS 的收入相对来说也较为多元化，比如最近（2022Q3-Q4）虽然加密货币市场较为冷淡，但是外汇市场的波动性上升带来了大量的交易，为 GNS 带来了大量收入, GNS 是少数能够从圈外波动性获利的加密资产
DAI Vault
稳定的 Vault 有助于确保为用户提供无缝的交易体验，为系统提供稳定性，并将我们的资本效率提高一个数量级。
Vault 是如何运作的？
Vault 是交易者的对手方，交易者亏多少Vault 赚多少，反之亦然。任何人都可以在Vault 中质押 DAI 以从平台交易费中获得 DAI 分成。Vault 中的质押者获得了很高的回报，因为他们承担了平台相关的风险，如果 Vault 出现了长期抵押率不足 100% 的情况，他们就有承担损失的风险。自 2021 年 12 月开始以来，虽然经历了各种各样的市场行情，但没有一个 DAI 质押者最后亏本了。
Vault 余额 = 质押 DAI 价值 + 平台盈亏（交易者总盈亏取反）
Vault 抵押率 % =（质押 DAI 价值 + 平台盈亏）/质押 DAI 价值 * 100
每 24 小时，您最多提取您最大质押量（按照最后一次质押时来算）的 25%。这意味着如果您的 Vault 中有 1000 DAI，您可以每 24 小时提取 250 DAI，并且将在 4 天后全部提取。
Vault 将始终以保持超额抵押为目标。目前，超额抵押率上限设置为30%。如果由于Vault 有足够的利润而导致超额抵押率超过 30%，Vault 将使用超额的 DAI 从市场中回购 GNS 并销毁。
以前，Vault 会铸造 GNS 并将其出售给以恢复抵押率。最后我们发现这么做在极端市场条件下效率很低。此后我们进行了多次更新，以进一步确保 Vault 内资金的安全，其中最大的变化是增加超额抵押率上限，以及不再计入未平仓的亏损交易（就是说不会把平台的浮盈计入导致过度回购销毁）。
Cの锐评
DAI Vault 的交易费分成比例是 20% ，DAI Vault 的 TVL 也较小
DAI Vault 作为交易者对手方这一点与 GMX 的 GLP 类似，但是DAI Vault 收益一般情况下与交易者 PnL 并不挂钩。如上文所述，Vault 抵押率 超过130% 就回购 GNS，低于100% DAI LP就可能没办法完全提取资产，就是说如果交易者整体长期亏损，最终会让 GNS 持有者受惠而非 DAI Vault 质押者。
GNS/DAI 池
该池位于 Polygon 。通过质押 Quickswap-V2 LP 代币，您可以获得 GFARM2 奖励。
概述
此池只能在 Polygon (Matic) 主网上访问。
您将获得 GNS 奖励，dQUICK 奖励以及 Quickswap 交易费。
GNS 奖励来自交易平台产生的费用。
收益率取决于交易量，不涉及铸造额外的代币。
我如何获得 LP 代币？
在 Quickswap 上为 GNS/DAI 对提供流动性。
使用以下链接添加流动性：https ://legacy.quickswap.exchange/#/add/0xE5417Af564e4bFDA1c483642db72007871397896/0x8f3Cf7ad23Cd3CaDbD9735AFf958023239c6A063 一旦您提供了流动性，您将自动在您的钱包中获得 LP 代币。
我如何质押我的 LP 代币？
返回池的界面。
单击“Approve LPs”，让合约能与您的 LP 代币进行交互。然后点击“Stake LPs”。
然后，您将从交易费用分成中自动赚取 GNS 代币。
我从池中添加/移除了 LP后发现我的奖励消失了，这是为什么？
当从池中质押或取消质押时，您为收割的奖励将一并自动收割， 打开你的钱包就能找到了。
Cの锐评
GNS/DAI 池的交易费分成比例是 10% ，会以 GNS 代币的形式支付。会根据交易费分成来铸造对应数量的 GNS 代币，而原本那部分交易费中的 DAI 作为平台盈利进入 DAI Vault, 提升抵押率。
虽然此处 GNS 会增发来激励 GNS/DAI 池，但这部分作为平台盈亏进入 DAI Vault
后，最后在 DAI Vault 抵押率超过 130% 后还是会被用于回购销毁 GNS，长期来看 GNS 不会有负面影响。这一机制确保了 DAI Vault 的抵押率保持在高位，减少 DAI 质押者的风险，确保平台更稳健的运行。
不少协议都会激励自家平台币的交易对，以支持流动性。GNS 的特点在于 GNS/DAI 池的激励时由平台的交易费分成，也就是所谓“真实收益”提供的。
Cの总评
以上三个池子的交易费分成相加为 62.5% ，剩下的交易费主要流向了项目基金、开发基金、推荐奖励、NFT 机器人等，具体可以看费用页面。
GNS 的收费分成机制被人诟病的点是 DAI Vault 承担了最大的风险，但是分成比例却是比较少的的，而开发团队获得了较大比例的分成。我认为，目前大部分协议开发团队都是从 Treasury 里面拿钱，拿的金额往往比协议的收入要高很多，而 GNS 只取协议收入的一部分，相对来说还是比较良心，也保证了项目的可持续发展。
如果看好 GNS 项目的长期发展，购买 GNS 并质押是比较好的方法。如果是想用稳定币生息的话，那么适合 DAI Vault。至于 GNS/DAI 池，比较适合的看好 GNS ，但是又认为 GNS 短期内不会快速上涨的人。
上文中关于 GNS/DAI 池的费用支付机制建议深度阅读，这是一个非常大的亮点。